信用状

UCP600

L/Cは、インコタームズと同様、国際商工会議所が統一した規則を定め、それに従って運用されている。

信用状統一規則はUniform Customs & Practice for Commercial Documentary Credit : UCPというが、現在の最新バージョンは2007年改訂版であり、これをUCP600という。

 

L/CにはUCPの適用について、下記のような記述がある。

This Letter of Credit is subject to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision) International Chamber of Commerce Publication No. 600.

 

UCP600は法律ではないが、これに準拠していないL/Cは実務上、銀行が扱ってくれない。 

(20120425)

信用状取引概要

(1) 貿易決済手段としての「信用状」

海外の企業と取引を行う場合、船積したはいいが買主が本当に代金を払ってくれるか、非常に心配である。

これを解決する方法として運用されている制度に「信用状」信用状(L/C : Letter of Credit)がある。

信用状は、海を隔てた買主に対する与信リスクを信用状発行銀行に負ってもらうことにより、決済の安全性を高める仕組みである。

 

(2) 一般的な貨物の流れ

 ・貨物船で荷物を運ぶとき、船会社は貨物を積んだ場合、いわば貨物の引換証(この表現は適切ではないが説明の便宜上として了解されたし)として「船荷証券」(B/L: Bill of Lading)を荷主(輸出者)に発行する。

・輸出者はこのB/Lを買主に国際郵便等で送る。

・これを受け取った買主は、貨物が到着したら船荷証券を船会社に持って行き、それと引き換えに貨物を受け取る。船荷証券が無ければ貨物を受け取ることはできない。

・ここで、買主に馬鹿正直に船荷証券を渡してしまっては、貨物だけ引き取ったのにかかわらず買主が代金を払わなければ、輸出者は代金を受け取れない。 

・そこで、L/Cを使い、代金回収を確実なものとする。

 

(3) L/Cを使った貨物の流れ

・L/Cを使う場合の特徴は、輸出者と買主との間に銀行が入り、輸出者から買主に直接貨物引換証であるB/Lを送るのではなく、銀行経由で送ることとし、買主が確実に代金を支払うようことを買主の取引銀行が保証する点である。

 

その流れは下記の通り:

① 買主(輸入者)が買主の取引銀行にL/Cを開設するように依頼する。

      この場合買主はL/C Applicant (開設依頼人)と呼ばれる。

② 買主の銀行はL/Cを開設(L/Cという書類を発行すること)し、その旨を輸出地の銀行に通知する。

      L/Cを開設した買主の銀行をIssuing Bank (開設銀行)と呼ぶ。

③ L/Cの開設を知らされた輸出地の銀行は、売主にL/Cが開設されたことを連絡する。

      この場合の輸出地の銀行をAdvising Bank(通知銀行)と呼ぶ。

④ L/C開設の通知を受けた売主(輸出者)は、L/Cの条件(L/Cにはいつまでに船積みしろとか、B/Lのほか

  にどんな書類を準備しろとかの条件が書かれている)にしたがって船積みし、船会社から船荷証券

  (B/L)を受け取る。売買契約がCIFやCIPの場合は輸出者が保険の手配をする。

⑤ 輸出者はL/Cで指定された必要書類(B/L、保険証券、Invoice(請求書)、Packing List(梱包明細書)   等)とBill of Exchange(荷為替手形)をそろえて輸出地の銀行に持ち込む。

  輸出者はかようなL/Cの制度のメリットを享受することができるのでBeneficiary(受益者)と呼ばれる。

⑥ 輸出地の銀行はL/Cで求めている書類と、輸出者が持ち込んだ書類が合致していればその書類と引換に売  買代金を輸出者に立替払いする。

  この場合の輸出地の銀行をNegotiation Bank (買取銀行)と言う。

  (UCP600 14.b)ネゴに持ち込まれたときは、L/C発行銀行は呈示日の翌日から最長5営業日以内に買取  の可否を決定する。

  (注)実務上は、Negotiation Bankと輸出者との取引関係、金額等から判断して、ディスクレがなくて 

          も銀行が買取ではなく「取り立て扱い」とするケースもある。特に中小企業の場合は船積書類を銀行

    が買い取ってくれるのか、事前に確認しておくことが必要。

   L/Cだからと言って、すぐに現金化できると思っていると梯子を外されかねない。

⑦ 輸出地の買取銀行は、輸出者に払った代金の清算を補償銀行に請求する。この請求方法には、TTと、郵 

      送がある。「TT Reimbursement is acceptable」としていると、輸出地の銀行が船積書類の買取を行う

      と同時に補償銀行に対して清算の請求がされるため、銀行の資金立替期間が短くなり、輸入者の金利負担

      が少なくなるというメリットがある。

⑧ 補償銀行はL/C発行銀行の口座から貨物代金を引き落し、輸出地の買取銀行の口座に入金する。

⑨ 輸出地の銀行は輸出者から買い取ったB/Lを始めとする一連の書類を輸入地のL/C開設銀行に国際郵便等  で発送する。

⑩ それを受け取った輸入地のL/C開設銀行は買主(輸入者/Applicant)に対して代金の支払い(荷為替手形の決  済)を請求し、代金が支払われるとB/Lを始めとする一連の書類を買主に手渡す。

⑪ 買主はB/Lを輸入地の船会社に持って行きそれと交換に貨物を引き取ることができる。

⑪ L/Cを利用することにより、輸出者は船積と同時に輸出代金を回収でき、輸出代金の取り損ねを回避でき  る。輸入者は、輸入代金を前払いしたのに係らず貨物が届かない心配をする必要がなくなる、というメ   リットがある。

(20170923)

 

L/Cの関係者

(1)輸入地
取引銀行に、外国向け為替手形取引約定書を提出。付帯貨物と付属書類はすべて買取に伴う担保として差し入れる。
なお、L/Cを使う場合の特徴は輸出者と輸入者との間に銀行が入り、輸出者から輸入者に直接貨物引換証であるB/Lを送っていたのを、銀行経由で送ることとし、輸入者が確実に代金を支払うようことを輸入者の取引銀行が保証する点である。 すなわち、銀行に取っては輸入者に対する「与信行為」となる。(「輸入」の項参照)


①Applicant→発行依頼人(輸入者)
②Issuing Bank, Opening Bank→発行銀行

(2)輸出地
③Advising Bank→通知銀行
(Issuing B/Kの支店があるときは自行支店、無いときはAdvising B/KのコルレスB/K)
④Beneficiary, Adressee, User →受益者(輸出者)
⑤Negotiation Bank→買取銀行
輸出手形の買取が特定の銀行に指定されているRestricted L/Cの場合は、通知銀行と買取銀行は必ずしも一致しない。

(3)第3国
⑥Reimbursement Bank 補償銀行
・L/Cに基づいて手形の買取を行った銀行に対し、信用状発行銀行自らがその手形代金を送金などで直接支払うのではなく、第3の銀行に買取銀行への支払い処理を委任し、その銀行が発行銀行の本来支払うべき代金を買取銀行に支払う。この委任を受けた銀行を補償銀行Reimbursement Bankという。通常ロンドンやNYなど国際金融の中心的都市に所在する発行銀行のコルレス先が指定される。
・L/Cネゴ→買取B/Kが輸出代金をBeneficiaryに支払う(立替払い)→(i)決済手形を作成し、Reimbursement B/Kに。→(ii)船積書類はIssuing Bankに送付。(ここで作成される手形は、買取銀行作成のもの。 Shipper作成の手形は船積書類として別途送付。)
・Reimbursement Bankは、(i)L/C発行銀行の口座から引落し、買取銀行の口座へ入金。(ii)L/C発行銀行には引落し通知 (iii)買取銀行には入金通知。
・TT Reimbursement方式では買取銀行は補償銀行に電信で支払い請求を行い直ちに決済するため輸出者側にMail Intは発生しない。輸入者側が補償銀行の決済から金利を負担する。そこで、L/CにはTT Reimburusement prohibitedという条項が付け加えられることがある。
一方、輸出者の船積書類を買取った輸出地の銀行は買取代金をL/C発行銀行に請求(償還請求:Reimbursement Claim)するが、これを電信(TT)で行うことを買取銀行に輸入者が許す場合、TT Reimbursement acceptableという文言がL/Cに書かれる。(通常、償還請求は郵送)
輸入地のL/C発行銀行が輸入代金を輸入者に代わって立替払した形となり、輸入者はL/C発行銀行に対し手形取立期間立替え金利(Mail Days Interest)を余分に支払う。(手形取立期間立替え金利を為替相場に織り込んだ為替レートがAcceptance Rate)

 

(20120501)

 

 

L/Cの2大原則

 

(1) 独立抽象性の原則

なるほどL/Cは輸入者と輸出者との取引の支払手段として用いられるが、そういった契約についてL/Cで言及していようとも、L/Cを扱う銀行としてはそのような取引とは無関係であり、仮に取引がキャンセルになったとしてもそれに拘束されるものではない。(UCP600 第4条を意訳)

 

(2) 書類取引の原則

銀行が扱うのは書類であって、書類に書かれた貨物ではない。(UCP600 第5条)

→したがって、極論すれば貨物の中身が船積書類と全く異なっていても、船積書類がL/Cで要求されているとおりに整っていれば銀行は荷為替手形を買い取る。逆に言えば、船積書類とL/Cに不一致(ディスクレ)があれば、銀行は荷為替手形を買い取らない(=厳格一致の原則)。

 

(20120501)

 

 

信用状の書式

銀行間の送金や信用状のやりとりは、SWIFTを通じてオンラインで行われている。

SWIFTとは、国際銀行間通信協会(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)の略称で、国際銀行間の送金や決済をおこなう組織。

銀行間のL/C開設連絡にはSWIFTが規定したMT700 (MESSAGE TYPE 700)が使われ、TAG番号と項目名、内容が記載されている。

 

001     OUR ADVICE NO.

002     ADVICE DATE

003     700 ISSUE OF A DOCUMENTARY CREDIT

004     OUTPUT HEADER

005     INPUT HEADER

006     ISSUING BANK: TOMYAM Bank

010     MESSAGE TYPE, PRIORITY:700      

100     ORIGINAL

101     CONFIRM PENDING   (空欄はCONFIRMなし)

102     CONCENT

27       SEQUENCE OF TOTAL:1/1  ページ数

 

40A      FORM OF DOCUMENTARY CREDIT: Irrevocable

20       DOCUMENTARY CREDIT NUMBER: TMB-0123  L/C 番号

 

23       REFERENCE TO PRE-ADVICE

31C      DATE OF ISSUE:2017.08.20               L/C 発行日

40E      APPLICABLE RULES     信用状が準拠する国際ルール                

This Letter of Credit is subject to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (2007 Revision) International Chamber of Commerce Publication No. 600.

31D      DATE AND PLACE OF EXPIRY   2017.11.20 in Beneficiary's Country

信用状の有効期限とその場所

信用状の有効期限の日が銀行の休業日だった場合は、次の営業日まで延長される(UCP600 29条)

51A      APPLICANT BANK

51D      APPLICANT BANK

50       APPLICANT            信用状開設依頼者、通常は輸入者 例:Thai Smile Corp.

59       BENEFICIARY        信用状受益者、通常は輸出者  例:Japan Boeki Co., Ltd.

32B      CURRENCY /AMOUNT            通貨の種類;信用状金額

    例:(CURRENCY) USD (US Dollar)

                 (AMOUNT) #100,000.00#

39A      PERCENTAGE CREDIT AMOUNT TOLERANCE   信用状金額の増減幅

信用状金額は数量、単価に about  approximately の語が使われた場合は10%を超えない過不足を認める(UCP600 30条)

39B      MAXIMUM CREDIT AMOUNT          信用状の限度金額

    例:Not exceeding One hundred thousand US Dollars

39C      ADDITIONAL AMOUNTS COVERED

41A      AVAILABLE WITH BY

41D      AVAILABLE WITH..BY.                   買取可能銀行

    例:ANY BANK BY NEGOTIATION  とか、

      Draft(s) drawn on Tomyam Bank, by payment

42C      DRAFTS AT    荷為替手形のサイト 例:At sight for full invoice value

UCP600では、from, afterが満了する期日に用いられた場合、そこで言及された日はカウントに含まない。

 

42A      DRAWEE                            荷為替手形の名宛人、通常はL/C発行銀行

    Tomyam Bank Soi456 Bangkok, Thailand

42D      DRAWEE

42M      MIXED PAYMENT DETAILS

42P       DEFERRED PAYMENT DETAILS

43P      PARTIAL SHIPMENTS       分割船積可否 例:Prohibited

43T      TRANSHIPMENT            積替可否   例:Prohibited

44A      LOADING ON BOARD/DISPATCH/TAKING IN CHARGE AT/FROM                   B/L上の発送場所、出荷場所   

44E      Port of Loading/Airport of departure     例: Yokohama, Japan

44F      PORT OF DISCHARGE/AIRPORT OF DESTINATION

44B      PLACE OF FINAL DESTINATION/FOR TRANSPORTATION TO/PLACE OF DELIVERY

            仕向地 例: Bangkok, Thailand

44C      LATEST SHIPMENT DATE    船積期限

44D      SHIPMENT PERIOD          船積期間

UCP600では、

on or about はその前後5日間(最初と最後の日を含む)

船積み期間について、to, until till from, betweenはその語の後に続く日を含み、 before, afterはその語の後に続く日を含まない。

first half of a monthsは、 1日から15日、second half of a monthsは、 16日から月末で両端の日を含む。

biggining of a months は 1日から10日、middle of a monthは 11日から20日、End of a monthは 21日から月末で、両端の日を含む。

 

45A      DESCRIPTION OF GOODS AND/OR SERVICES 例:Machine Tool Fuji FB-59

 

46A      DOCUMENTS REQUIRED L/Cネゴに必要な書類

UCP600 14条 j では、受益者とL/C開設者の住所はL/Cに書かれたものと同じ国であればL/Cと同じ住所である必要は無いが、運送書類中のL/C開設者またはnotify partyの住所はL/Cと合致していなければならない。

例:

DRAFT TO BE DRAWN AT SIGHT ON US BEARING THE CLAUSE DRAWN UNDER L/C
NO TMB-0123. ALONG WITH THE FOLLOWING :

(1) Signed commercial invoice in five (5) copies indicating the buyers Purchase order No. **** dated mm/dd/yyyy

UCP600 18条では、インボイスはL/Cと同一通貨であること、サインの必要は無いとしている。

 

(2) Packing list in five (5) copies

 
(3) Full set 3/3 of clean on board ocean bill of lading, plus two (2) non-negotiable copies, made out to the order of Tomyam Bank Thailand, notify the above accountee, marked 'freight prepaid', dated latest mm/dd/yyyy, and showing documentary credit number

 

L/Cの場合、積荷は担保であるためB/Lの荷受人を直接輸入者とする(記名式など)は銀行は原則として認めない。通常は3つのパターンがあり、B/Lの裏書は下記のようになる。

・To Order and blank endorsed: シッパーによる白地裏書き
・To Oder of shipper and blank endorsed:  シッパーによる白地裏書き
・To Order of 信用状発行銀行:シッパーおよび買取銀行は裏書き不要


(4) Insurance policy in duplicate for 110% CIP value covering Institute Cargo Clauses (A), Institute War and Strike Clauses, evidencing that claims are payable in Thailand

UCP600 28条eでは、保険の書類の日付はB/L dateより遅く無いこと、と定めている。fでは、保険金額は最低でもCIFかCIP価格の110%としている。

 

47A      ADDITIONAL CONDITIONS                追加条件

UCP600ではprompt, immediately, as soon as possibleと言った表現がL/Cに使われて入れも無視される。

 

71B      CHARGES  銀行諸掛りの負担は Applicant が Beneficially どちらが負担するか

例:All charges outside the Import-country are on beneficiary's account

 

48       PERIOD FOR PRESENTATION OF DOCUMENTS 船積後買取書類提示日数

UCP600 14条 cでは B/L date後21日以内で、かつ信用状の有効期限内に銀行にネゴに持ち込むこととしている。通常は10日、15日としている。

例: Documents must be presented for payment within 15 days after the date of shipment.

UCP600では、from, afterが満了する期日に用いられた場合、そこで言及された日はカウントに含まない。

 

49       CONFIRMATION INSTRUCTIONS  L/C発行銀行からの確認指図

・CONFIRM 発行銀行が通知銀行に対してCONFIRMを依頼しているもの。通知銀行がCONFIRMするつもりがないのなら、通知銀行は発行銀行にこの欄を「WITHOUT」に変更するよう依頼する。したがい、受け取ったL/Cに「CONFIRM」とあれば、原則、自動的にCONFIRMが付与される。

・MAY ADD 発行銀行が通知銀に対して、輸出者(Beneficially) からの依頼があればCONFIRMしてくれ、と言っているもの。通知銀行がCONFIRMするつもりがないのなら、通知銀行は発行銀行にこの欄を「WITHOUT」に変更するよう依頼する。したがい、受け取ったL/Cに「CONFIRM」とあれば、原則、自動的にCONFIRMが付与される。

・WITHOUT  発行銀行が通知銀行に対してCONFIRMの依頼を出していない場合。BeneficiallyがどうしてもCONFIRMED L/Cにしてほしいと主張する場合、受益者と確認銀行との特約で行う。(L/Cの発行銀行や通知銀行とは無関係)

・コンファーム手数料 L/C金額×リスク料率×(コンファーム実行日からL/C期限までの日数+ユーザンス日数)÷365(または360)

 

53A      REIMBURSING BANK   補償銀行

53D      REIMBURSING BANK

78        INSTRUCTIONS TO THE PAYING/ACCEPTING/NEGOTIATING BANK

57A     'ADVISE THROUGH' BANK  第2通知銀行

 

 

57B     'ADVISE THROUGH' BANK

57D     'ADVISE THROUGH' BANK

72        SENDER TO RECEIVER INFORMATION

 

 (20180816)

 

 

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L/Cに基づく荷為替手形

(荷為替手形の書式は「綴り」になっているものを取引銀行の外為課で貰ってきて、英文タイプで打つ。しかし今や英文タイプは時代遅れで、最近は自社のパソコンで荷為替手形を作成できる。そのためには取引銀行に、私生用紙の届けが必要。)

 

  BILL OF EXCHANGE

                    NO.xxxxxx

FOR USD 100,000.00                               Tokyo, May 2, 20XX

 

(トムヤム銀行御中) 

 AT XXXXXXXXXX SIGHT(支払期日:この例ではこの荷為替手形第1券一覧時に) OF THIS FIRST BILL OF EXCHANGE (SECOND BEING UNPAID) PAY TO The Bank of Hinode., Co.Ltd. Tokyo head office OR ORDER (ヒノデ銀行またはその指図人にUS$10万ドルを支払されたし)THE SUM OF US DOLLAR ONE HUNDRED THOUSAND ONLY VALUE RECEIVED (その金額は、当社・ジャパン貿易は代金受領済みなので、ヒノデ銀行に払ったあとは同額をタイスマイル社に請求されたし)AND CHARGE THE SAME TO ACCOUNT OF Thai Smile Corp.

DRAWN UNDER Tomyam Bank Soi456 Bangkok, Thailand L/C No. TMB-0123 DATED Month/DD/YYYY (なお、この荷為替手形はトムヤム銀行*年*月*日付け L/C No. TMB-0123 に基づいたものである。)

                          (振出人 ジャパン貿易株式会社)

TO (荷為替手形の宛先)                                                 Japan Boeki Co., Ltd.

Tomyam Bank
Soi456 Bangkok, Thailand

(この例ではL/C発行銀行)                                       収入印紙(200円)(第1券のみ)

 

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L/Cに基づく荷為替手形の作成

 

42A      DRAWEE       荷為替手形の名宛人、通常はL/C発行銀行

    Tomyam Bank Soi456 Bangkok, Thailand

 

L/C上の表現                                  荷為替手形の名宛人

Drawn on us            L/C 発行銀行 (この例ではTomyam Bank)

Drawn on Opening Bank       L/C 発行銀行 (この例ではTomyam Bank)

Drawn on Applicant                      L/C 発行依頼人(通常は輸入者 タイスマイル社)

Drawn on ABC Bank                  ABC銀行
           

 

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L/Cに基づくB/L の作成

 

46A      DOCUMENTS REQUIRED

例:

DRAFT TO BE DRAWN AT SIGHT ON US BEARING THE CLAUSE DRAWN UNDER L/C
NO TMB-0123. ALONG WITH THE FOLLOWING :

 

(2) Full set 3/3 of clean on board ocean bill of lading, plus two (2) non-negotiable copies, issued to order of Tomyam Bank Thailand, notify the above accountee, marked 'freight prepaid', dated latest mm/dd/yyyy, and showing documentary credit number

 

・L/C上の表現:Made Out To Order & Blank Endorsed.

 → B/Lの Consignee欄:to order

 → B/L の裏書: Japan Boeki Co., Ltd.

         T.Yamada

                           Manager, International Sales Div. 

  

・L/C上の表現:Made Out To Order of Shipper & Blank Endorsed.

 → B/Lの Consignee欄:to order of Shipper

 → B/L の裏書: Japan Boeki Co., Ltd.

          T.Yamada

                           Manager, International Sales Div. 

 

・L/C上の表現:Made Out To Order of Tomyam Bank Thailand(信用状発行銀行) 

  → B/Lの Consignee欄:to order of Tomyam Bank Thailand

  → B/L の裏書: シッパー、輸出地の買取銀行の裏書は不要。

         輸入地の銀行が輸入者にB/Lを渡すときに裏書をする。 

   

  (20120819)

                  

 

 

L/Cディスクレへの対応

(1)原則:厳密一致の原則→銀行はディスクレのある輸出書類の買取には応じない。
アメンドして当該不一致を解消することが望ましい。

We find, upon examination, that L/C No.____ We would like to ask you to___ Please amend this credit at once.
 
(なお、UCP600 14. j  では、受益者と信用状発行依頼人の住所が買取書類に表示されている場合、L/Cのあるそれらの住所と同じである必要はない(同一国内であることは必要)。Fax、電話番号、メルアド等の違いは無視される、としている。)

(2)しかし:アメンドには時間がかかる→輸出書類の買取り・発送が遅れる→輸出商品が輸入地に到着してもB/Lが未着の為商品の引取りが遅れる

(3)そこで:L/Cのアメンドはせず、ディスクレ付きの輸出書類を決済する。
買取り依頼人の信用度に応じて、次の3つの方法のいずれかで取扱う。
 
①ケーブルネゴ:輸出地の買取銀行が、買取に先立って(マイナーな)ディスクレがある旨を輸入地のL/C発行銀行に「ちょっとミスがあるけどいい?」とお伺いを立て、その承諾を得たうえで買取を行う事。
②L/Gネゴ:保証状(Letter of Guarantee L/G)または念書(Letter of Indemnity L/I)の差し入れを受けた上で輸出書類を買い取る→発行銀行は支払いを拒絶できる。L/Gはあくまで買取依頼人と買取銀行の間の話。輸出者の信用状況が悪いと、銀行はL/Gネゴには応じない。
L/Gネゴの場合、買取銀行はディスクレについて留保条件付で買取った旨の通知をするのが通常。    
LETTER OF GUARANTEE (L/Gネゴ)
             Tokyo April 9, 2018
The Manager
(イ)The Bank of Hinode Co., Ltd.
(ロ)Draft No. 123
(ハ)Amount US$100,000.00.-
(ニ)Drawer Japan Boeki Co., Ltd. (手形発行者:輸出者)
(ホ)Drawn under (根拠となるL/C No. L/C発行銀行、L/C発効日)
L/C No. TMB229812/05 issued by Thai Smile Bank Corp. dated March 12, 2012
Dear Sir
In consideration of your negotiation the documentary draft of ours in caption, we accept we take full responsibility in respect of the following irregularity;
(ヘ)ディスクレの理由
Late Shipment 
Late Presentation
Short Shipment
L/C Expiery
Partial Shipment
Non Presentation of some documents など

Should it be dishonored on presentation, we undertake to refund you on demand the full Yen quivalent of the draft amount at T.T.Selling rate of the day together with relative charges and expenses incurred by the partiese concerned, if any.

Yours faithfully

(ト)Japan Boeki Co., Ltd.

(Signed)
Export Manager


③取立て扱い Collection
輸出者輸出荷為替手形を海外へ送付し、同手形の代り金が取引銀行の勘定に入金された後に輸出者に対して代り金を支払う。
(20120501)